Financial.de: Herr Empl, wegen der erfolgreichen Übernahme der Pyramid Computer GmbH führt die mic AG aktuell eine Kapitalerhöhung durch. Wir haben bereits im November 2020 ein Interview zu Ihrer Neuausrichtung geführt. Wären Sie dennoch so freundlich, in zwei oder drei Sätzen noch einmal die wichtigsten Fakten zum Geschäftsmodell Ihrer Firma und dessen Stärken kurz vorzustellen?

Andreas Empl: Als aktiver Investor hat die mic AG zwei Jahrzehnte Erfahrung im deutschen M&A-Geschäft. Unsere aktuelle Agenda sieht die vollständige Übernahme der Pyramid Computer GmbH (Pyramid), Freiburg, vor. Pyramid sieht sich als führender Entwickler und Hersteller von kundenspezifischen (tailormade) IT-Lösungen für automatisierte Interaktionen am Point-of-Sale (PoS), ebenso als führender Anbieter für Kiosklösungen, insbesondere im Einzelhandel und Gaststättengewerbe. Ergänzt wird das Angebot der Pyramid durch auf den Kunden zugeschnittene Serversysteme.

Financial.de: Welche Rolle wird die Pyramid Computer GmbH in Ihrem Gesamtportfolio künftig spielen?

Empl: Unsere Strategie ist die geplante Fortsetzung der Pyramid-Geschäftstätigkeit als operatives Geschäft der mic AG. Dementsprechend werden wir unseren Fokus nach Vollzug der Transaktion auf die Belange der Pyramid verlagern. Unser Ziel ist es, die Pyramid zu einem führenden Anbieter von intelligenten Automatisierungslösungen für zahlreiche Branchen mit direktem Kundenkontakt weiterzuentwickeln, und die gesteigerte Wahrnehmung als börsennotierte Gesellschaft wird uns dabei sicherlich unterstützen.

Financial.de: Die Übernahme der Pyramid kommt einem Reverse-IPO gleich. Können Sie Privatinvestoren bitte den Sinn und Zweck des relativ komplexen Konstrukts möglichst einfach erklären.

Empl: Für dieses Konstrukt gibt es ganz unterschiedliche Bezeichnungen. Letztlich kommt es aber nicht auf die Bezeichnung an, sondern darauf, dass es funktioniert. Pyramid ist eine Gesellschaft, die sich in den vergangenen Jahren hervorragend entwickelt hat und die nach unserer Einschätzung „reif“ für den Kapitalmarkt ist. Wir haben nach der besten Lösung gesucht, dies zu ermöglichen und dabei gleichzeitig für unsere Aktionäre Wert zu schaffen. Herausgekommen ist genau die vorliegende Kombination aus Bar- und Sachkapitalerhöhungen zur Übernahme von 100% der Pyramid-Anteile. Die ersten Schritte der Transaktion haben wir in den vergangenen Monaten plangemäß umgesetzt und auch für die laufende Barkapitalerhöhung sind wir zuversichtlich.
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Financial.de: Wie sehen die Konditionen der aktuellen Kapitalerhöhung konkret aus?

Empl: Es werden bis zu 3.622.825 neue Aktien ausgegeben, was für unsere bisherigen Aktionäre zu einem Bezugsverhältnis von 5 neuen Aktien für 8 alte Aktien führt. Der Bezugspreis ist 3,00 Euro je Aktie. Zudem kann jeder interessierte Anleger bis zum 6. Mai (12 Uhr) über Direct Place der Börse Frankfurt während der Zeichnungsphase Kaufaufträge für die neuen mic-Aktien (ISIN DE000A3H3MX5) zum Bezugspreis von 3,00 Euro aufgeben. Außerdem begleiten uns die mwb Wertpapierhandelsbank AG und die CapSolutions GmbH bei einer Privatplatzierung zum gleichen Kurs. Der Bruttoemissionserlös bei vollständiger Platzierung beläuft sich damit auf etwa 10,9 Mio. Euro.

Financial.de: Rechnen Sie im Zuge der diversen Kapitalmaßnahmen mit einer markanten Änderung der Aktionärsstruktur?

Empl: Natürlich bringt die Pyramid-Transaktion eine markante Änderung der Aktionärsstruktur mit sich. Die drei Verkäufer der Pyramid halten nach vollständiger Durchführung der Transaktion 46% der mic-Aktien, darunter die Pyramid-Gründer Niko Hensler und Frieder Hansen mit einem Anteil von zusammen 45%. Die jetzigen Aufsichtsräte und ich selbst als Vorstand werden gemeinsam etwa 2% der mic-Aktien halten. Darüber hinaus sehen wir eine Aktionärsstruktur mit einigen institutionellen Investoren vor allem aus Deutschland und der Schweiz, die wir aufgrund ihres Volumens aber dem Streubesitz zuordnen.

Financial.de: Ihr Unternehmen führt den Untertitel „The Buy & Build"-Company. Wie groß ist nach der Pyramid-Übernahme Ihr Appetit auf weitere Firmen. Wollen Sie diese erst einmal „verdauen“ oder gibt es bereits neue Pläne?

Empl: Unsere Strategie mit der Pyramid umfasst organisches, aber auch anorganisches Wachstum, um durch Zukäufe von Unternehmen oder Unternehmensteilen das jetzige Geschäft der Pyramid zu ergänzen. Wir können uns durchaus vorstellen, noch in 2021 tätig zu werden. So gibt es mit den Eigentümern der Polygon GmbH bereits ein Term Sheet für die Akquisition durch die Pyramid. Aber auch weitere kurzfristige Akquisitionsziele werden geprüft.

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Financial.de: Sie sprechen die geplante Übernahme der Polygon–Produktdesign, Konstruktion, Herstellung GmbH an. Welche Bedeutung hätte dieser Deal für die Pyramid?

Empl: Mit seinem Fokus auf komplexe Mechatronik-Lösungen stellt die Polygon eine ideale Ergänzung zur Pyramid dar. Dies würde nicht nur im Vertrieb Synergiepotenziale freisetzen, mit der geplanten Übernahme würde Pyramid zugleich seine Position in der DACH-Region für Point-of-Sale-Lösungen im Lebensmitteleinzelhandel stärken und sich weitere Marktanteile erschließen. Positiver Nebeneffekt: Mit dem Polygon-Gesellschafter Zollner Elektronik AG würde Deutschlands größter EMS-Dienstleister ein bedeutender Aktionär der mic AG.

Financial.de: Im März hat Pyramid einen Großauftrag eines führenden europäischen Einzelhandelskonzerns für die neue Store-Server-Generation gemeldet. Ist das ein Beleg für einen starken Jahresauftakt?

Empl: Der Start ins Geschäftsjahr 2021 verlief für die Pyramid nicht nur aufgrund des genannten Großauftrags positiv. Diese Order untermauert nicht nur die Planung für das Jahr 2021 und die Aussichten für die Folgejahre, er bestätigt vor allem die Idee hinter unserer im Markt sehr gut aufgenommenen Pyramid-Transaktion. Ein wichtiges Asset der Pyramid sind die langjährig gewachsenen, vertrauensvollen Beziehungen zu weltweit führenden Unternehmen in ihrer jeweiligen Branche. Und anders als mancher Wettbewerber kann Pyramid Kompetenzen sowohl im Frontend wie im Backend vorweisen, also übergreifend von der Interaktion mit dem Kunden bis zum Zusammenführen der Datenströme auf zentralen Servern.

Financial.de: Abschließend noch eine Frage zur Zukunft: Welche Umsatz- und Ergebnisperspektiven können Sie den Aktionären der mic AG in Aussicht stellen?

Empl: Für das Jahr 2021 haben wir eine Prognose der Pyramid. Die Umsatzerlöse werden zwischen 58 Mio. und 63 Mio. Euro erwartet, das EBIT zwischen 4,9 Mio. und 5,3 Mio. Euro und der Gewinn nach Steuern zwischen 3,3 und 3,6 Mio. Euro. Mit Blick auf Umsatz und EBIT wäre das ein Plus von bis zu 9 respektive 10 Prozent gegenüber 2020, beim Gewinn würde das obere Ende der Bandbreite sogar eine Steigerung von 17 Prozent gegenüber 2020 bedeuten. Aber wie bereits angesprochen wollen wir den Nukleus der Pyramid als strategische Wachstumsbasis nutzen. Dies eröffnet uns mittelfristig spannende Potenziale.

Financial.de: Herr Empl, besten Dank für das Interview.

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Detaillierte Informationen zu den angebotenen Aktien finden Sie in dem unter www.mic-ag.eu/kapitalerhoehung-prospekt-april-2021/ erhältlichen Wertpapierprospekt. Die Billigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist nicht als Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen. Potenzielle Anleger sollten den Prospekt lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potentiellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, auch vollends zu verstehen.

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Haftungsausschluss / Disclaimer: Das Interview ist eine Werbung und wurde von Financial.de im Auftrag und auf Veranlassung des Kunden geführt. Es dient ausschließlich zu Informationszwecken und ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Die darin getroffenen Aussagen spiegeln die Meinung des Interviewten wider, die nicht notwendigerweise der Meinung der Redaktion entspricht. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen sowie für Vermögensschäden wird daher keinerlei Haftung übernommen.

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